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Groupon上市融资额缩减:遭多重质疑面临困境

归档于:业界 时间:2011-10-22 作者:zzbaike 评论:0
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新浪科技讯 北京时间10月22日早间消息,Groupon周五称,该公司计划通过IPO(首次公开募股)交易筹集最多5.4亿美元资金,这一金额低于此前计划,原因是该公司正面临着股市表现疲弱、高管离职以及会计准则和业务模式遭到质疑等困境。

据Groupon今天提交的监管文件显示,该公司计划在IPO交易中以每股16美元到18美元的价格发售3000万股股票,仅相当于该公司股票总量的不到5%。按这一IPO发行价区间的中值计算,Groupon的估值为108亿美元,远低于初步预期的200亿美元,但仍高于去年谷歌提出的60亿美元的要约价格。摩根士丹利、高盛、瑞士信贷将担任Groupon的IPO承销商,其中摩根士丹利为主承销商。

虽然Groupon的估值已经有所下降,但一些分析师指出,在该公司11月上市时,其股价仍有可能面临压力。分析师指出,Groupon的长期生存能力令人怀疑,原因是团购行业的准入门槛很低,因此该公司正面临着激烈的竞争。此外,在监管机构的压力下,Groupon已两度更改会计准则,且该公司今年已有两任COO(首席运营官)离职,这些事实也无法支持投资者信心。

芝加哥IPO研究和投资公司IPOX Schuster创始人约瑟夫·舒斯特(Josef Schuster)称:“这项IPO交易对我而言非常不具备吸引力。我觉得,Groupon的价值被高估了。”他指出,削减IPO规模意味着Groupon此后将释放更多股票。

在削减IPO规模后,Groupon将可筹集到4.8亿美元到5.4亿美元资金,具体将视市场需求而定,而此前设定的筹资目标为7.5亿美元。自Groupon在2008年底创立以来,团购行业已经飞速成长为一个总额数十亿美元的市场,这种增长速度为Groupon带来了成百上千的竞争对手,其中包括谷歌和亚马逊等互联网巨头。

Groupon在周五提交的这份文件中披露了该公司的第三季度业绩。文件显示,Groupon第三季度亏损为200万美元,少于去年同期的亏损6200万美元,部分原因是其采取了控制营销支出的措施。今年早些时候,Groupon从亚马逊挖来理查德·威廉姆斯(Richard Williams)负责该公司的营销事务。Groupon称,截至9月底为止,该公司的顾客总数达到了3000万人,高于截至第二季度末为止的2300万人;重复顾客总数为1600万人,高于截至第二季度末为止的1200万人。(唐风)

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